今日泉州網(wǎng)11月7日訊 11月5日，達(dá)利食品在香港舉行投資推介會(huì)，招股文件顯示，達(dá)利食品招股價(jià)在5至6.15港幣之間，擬發(fā)行16.9億股股份，募集84.5億至103.94億港幣（10.93億至13.44億美元）。若成功上市，將超越中國旺旺（0151）成為香港上市市值最大的零售食品股。

泉州企業(yè)達(dá)利食品赴香港上市 許世輝或成福建新首富

達(dá)利食品下周二招股，料成最大市值食品股。圖中為許世輝。

達(dá)利下周二起招股 擬集資104億元

經(jīng)濟(jì)日報(bào)報(bào)導(dǎo)，再有百億新股登場，內(nèi)地休閑食品及飲料公司達(dá)利(新上市編號(hào)：03799)將于下周二(11月10日)起招股，最多擬集資104億元。募集的資金將主要用于發(fā)展新產(chǎn)品、擴(kuò)大及改善產(chǎn)能、加強(qiáng)銷售與推廣，以及預(yù)留作日后并購。

達(dá)利主攻內(nèi)地消費(fèi)市場，在糕點(diǎn)、零食、餅干、涼茶等領(lǐng)域都有其主打品牌，包括“達(dá)利園”蛋黃派(一種有奶油夾心的蛋糕)、“可比克”薯片、“好吃點(diǎn)”餅干、“和其正”涼茶及“樂虎”功能飲料(能量飲品)等。據(jù)聆訊后資料，達(dá)利今年上半年銷售額達(dá)85億人民幣，食品及飲料類分別貢獻(xiàn)54.5%及45.5%的銷售。

招股文件披露達(dá)利食品今年前9個(gè)月的業(yè)績報(bào)告。期內(nèi)，達(dá)利營收高達(dá)128.47億元，按年增加14.1%。招股書分析說，這主要是因?yàn)槠淙ツ暌詠硗瞥龅男庐a(chǎn)品——丹麥黃油曲奇、肉松餅及果仁餅等暢銷新品。另外，前九個(gè)月，達(dá)利的毛利率為34.2%，上升8個(gè)百分點(diǎn)，“毛利率上升，主要是因?yàn)楦呙a(chǎn)品薯片及功能飲料的銷售占比增加。純利方面，受到開支在內(nèi)的多項(xiàng)因素影響，上半年，達(dá)利食品的純利為15.17億元”。

保薦人美銀美林及摩根士丹利的研究報(bào)告，給予96億至125.5億美元(約744億至973億港元)的估值。若以招股價(jià)上限計(jì)，達(dá)利市值約839億港元，即投行估值較此仍有16%上升空間。

老板許世輝將成福建首富

在上市前，達(dá)利集團(tuán)引進(jìn)鼎暉投資（前身是中國國際金融有限公司（CICC）的直接投資部）。鼎暉投資于2014年9月出資8.13億元收購達(dá)利集團(tuán)的1%股權(quán)。2015年4月，鼎暉投資11.1億元人民幣認(rèn)購達(dá)利集團(tuán)擴(kuò)大后已發(fā)行股本，持股比例增至3%。

從鼎暉投資所占的股份和即將上市發(fā)行的股份，約占達(dá)利集團(tuán)總股本的13.7%。再之上市前釋放股份給公司高管，許世輝及其家族至少還控制達(dá)利集團(tuán)80%以上的股份，按上市最低招股價(jià)5港幣來計(jì)算，上市后許世輝及其家族的財(cái)富至少在519億元。不久前發(fā)布的胡潤百富榜排名中，三安集團(tuán)林秀成、林志強(qiáng)父子以340億元資產(chǎn)暫居福建首富。11月20日鐘聲一響，許世輝及其家族將成為名副其實(shí)的福建首富。

招股文件顯示達(dá)利引入3名基礎(chǔ)投資者，合共投資約22.13億港元，相當(dāng)于公開招股規(guī)模約四分之一。其中最大投資者為中央?yún)R金旗下的JIC Dessert Laboratory，將認(rèn)購9.5億元人民幣（約11.6億港元）。另外私募基金Arisaig Asia 及Longbow Securities分別認(rèn)購6000萬美元（約4.68億港元）及7500萬美元（約5.85億港元）股份。

□福建達(dá)利集團(tuán)資料

達(dá)利集團(tuán)注冊資金16.5億元，注冊地在泉州惠安，股東僅有許世輝、陳麗玲、許陽陽三個(gè)自然人股東，股份占比分別為55%、15%、30%。陳麗玲女士為許世輝夫人，許陽陽為許世輝女兒。

從1989年創(chuàng)立到如今，達(dá)利已擁有19家公司，29個(gè)食品、飲料生產(chǎn)基地，員工總數(shù)39000多名，年產(chǎn)值超百億元，其擁有達(dá)利園、好吃點(diǎn)、可比克、和其正等品牌。

達(dá)利食品在中國大陸主要銷售六種產(chǎn)品：糕點(diǎn)類、薯片、餅干、涼茶、復(fù)合蛋白飲料、功能飲料。截至2014年，該公司的糕點(diǎn)類產(chǎn)品市場占比達(dá)21.9%，位居行業(yè)前三位；餅干及復(fù)合蛋白飲料的市場份額第二，市場占比分別為4.9%及16.3%；其余產(chǎn)品在所屬的市場份額均位居行業(yè)前列。