全球首個(gè)鮮果期貨品種——蘋果期貨今日在鄭商所掛牌交易。

據(jù)《期貨日?qǐng)?bào)》12月22日?qǐng)?bào)道，蘋果期貨的上市不僅為企業(yè)經(jīng)營(yíng)和避險(xiǎn)提供了有力工具，而且通過推廣“公司+合作社+農(nóng)戶”“期貨+訂單”等模式，也能有效改變傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式，提高生產(chǎn)集中度，切實(shí)穩(wěn)定果農(nóng)收入，是期貨市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的新嘗試。

如今，“互聯(lián)網(wǎng)+特色農(nóng)產(chǎn)品+價(jià)格保險(xiǎn)+期貨”已成為一套扶貧組合拳，緊隨其后蘋果期貨的還有紅棗期貨，此外，已有期貨公司在新疆阿克蘇和云南勐臘等地開展棉花和橡膠等農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格保險(xiǎn)扶貧項(xiàng)目。

鄭商所慶祝蘋果期貨上市

證監(jiān)會(huì)副主席方星海在鄭商所蘋果期貨上市儀式上致辭時(shí)表示，近年來，蘋果價(jià)格波動(dòng)加大，產(chǎn)業(yè)企業(yè)、果農(nóng)避險(xiǎn)需求強(qiáng)烈，蘋果期貨作為定價(jià)工具，對(duì)于穩(wěn)定貧困地區(qū)果農(nóng)收入、發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)脫貧工作具有重要意義。方星海表示，蘋果期貨上市以后，還會(huì)研發(fā)上市紅棗期貨等特色產(chǎn)品期貨，更好服務(wù)三農(nóng)扶貧工作。

根據(jù)鄭商所此前發(fā)布的公告，首批上市交易的蘋果期貨合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)均為7800元/噸。盡管蘋果原產(chǎn)歐洲中部、東南部、中亞、西亞以及中國(guó)新疆，引入我國(guó)可能要?dú)w功于漢武帝開疆。如今占到我國(guó)七成產(chǎn)量以上的紅富士蘋果，也是日本農(nóng)林水產(chǎn)省的雜交成果。但這些并不妨礙如今中國(guó)蘋果產(chǎn)銷量全面超過外國(guó)，并開始通過期貨謀求全球蘋果定價(jià)權(quán)。

截至發(fā)稿，蘋果指數(shù)漲4.54%

“蘋果期貨即將上市，相關(guān)合作社、果品企業(yè)、冷庫(kù)存儲(chǔ)商、蘋果貿(mào)易商等對(duì)蘋果期貨套保非常關(guān)注，有些企業(yè)正在積極申請(qǐng)指定交割倉(cāng)庫(kù)資格。我們期待蘋果期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能，能為蘋果產(chǎn)業(yè)相關(guān)主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供助力，進(jìn)而推動(dòng)蘋果產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。”魯證期貨蘋果期貨研究員劉光春對(duì)期貨日?qǐng)?bào)記者說。

據(jù)了解，由于蘋果屬于農(nóng)業(yè)類分支鮮果行業(yè)，國(guó)內(nèi)的蘋果流通和交易，一直都沒有一個(gè)供市場(chǎng)參照和執(zhí)行的統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。以前大宗蘋果交易完全都是以傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)和品牌為依據(jù)，蘋果交易市場(chǎng)的價(jià)格不透明、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，這使得果農(nóng)收入無法得到保障。

“作為全球首個(gè)鮮果期貨品種和扶貧期貨品種，蘋果期貨的上市對(duì)于廣大果農(nóng)和果品企業(yè)來說是個(gè)大好事。”西部期貨農(nóng)產(chǎn)品研究員李國(guó)說，蘋果期貨的基準(zhǔn)交割品數(shù)量充足，2016年，符合基準(zhǔn)交割品級(jí)的紅富士蘋果產(chǎn)量約占我國(guó)蘋果產(chǎn)量的70%以上。因此，國(guó)內(nèi)廣大果農(nóng)和蘋果企業(yè)都可以通過期貨套期保值有效鎖定成本和收益，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

他進(jìn)一步介紹，蘋果期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，可以幫助蘋果存儲(chǔ)商和果農(nóng)根據(jù)自身情況合理調(diào)整存貨量。

根據(jù)鄭商所此前公布的蘋果期貨交割倉(cāng)庫(kù)及車船板交割服務(wù)機(jī)構(gòu)名單，蘋果期貨的交割區(qū)域分布在陜西、山東、河南、山西4省，覆蓋了我國(guó)蘋果主產(chǎn)區(qū)和集散地。目前，蘋果期貨有12家交割倉(cāng)庫(kù)，7家車船板交割服務(wù)機(jī)構(gòu)。其中，12家交割倉(cāng)庫(kù)中，山東省有5家，陜西省有4家，山西省有2家，河南省有1家。

“蘋果交割倉(cāng)庫(kù)布局比較合理，涵蓋了我國(guó)蘋果的4個(gè)主產(chǎn)省，很好地滿足了現(xiàn)貨市場(chǎng)的交割需求。同時(shí)，蘋果交割規(guī)則設(shè)計(jì)也非常貼合現(xiàn)貨市場(chǎng)習(xí)慣。”劉光春說，蘋果期貨填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)在鮮果方面的空白，擴(kuò)大了期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的覆蓋面。另外，蘋果期貨定位于服務(wù)“三農(nóng)”，其上市后可以通過“保險(xiǎn)+期貨”“期貨+訂單”等模式為“三農(nóng)”服務(wù)，助力脫貧攻堅(jiān)。

有行業(yè)人士向記者表示，蘋果期貨上市后，交易所和期貨公司在市場(chǎng)培育上還有大量工作要做：一是大力開展蘋果期貨推廣和投教工作，使更多的蘋果產(chǎn)業(yè)人士了解認(rèn)識(shí)期貨、參與期貨;二是嘗試在蘋果期貨上推進(jìn)“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)模式，為果農(nóng)提供價(jià)格保障;三是進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，綜合運(yùn)用場(chǎng)外期權(quán)和基差交易等業(yè)務(wù)模式，為蘋果企業(yè)設(shè)計(jì)個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)管理方案，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要積極開展倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)，為相關(guān)市場(chǎng)主體提供資金服務(wù)。

長(zhǎng)安期貨副總經(jīng)理王向龍稱，這次上市的蘋果(期貨)，主要是以陜西作為計(jì)價(jià)區(qū)，陜西現(xiàn)在是咱們蘋果全國(guó)最大的產(chǎn)出省份，都是扶貧的，我們的產(chǎn)出可能是1000萬噸，這樣的話對(duì)整個(gè)推動(dòng)扶貧的工作是非常有利的。

據(jù)了解，我國(guó)是全球最大的蘋果生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)量占全球蘋果產(chǎn)量的50%以上。2016年，我國(guó)蘋果產(chǎn)值約為2320億元，產(chǎn)量為4388萬噸，算下來平均每個(gè)人一年就吃了64斤蘋果，而蘋果也是我國(guó)產(chǎn)量最大的水果品種。業(yè)內(nèi)人士分析，此次蘋果期貨上市，不僅有助于完善價(jià)格形成機(jī)制，為市場(chǎng)各方提供價(jià)格指導(dǎo)，而且穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

資料圖：紅富士蘋果

我國(guó)蘋果產(chǎn)銷量均超外國(guó)

蘋果原產(chǎn)歐洲中部、東南部、中亞、西亞以及中國(guó)新疆，引入我國(guó)可能要?dú)w功于漢武帝開疆。如今占到我國(guó)七成產(chǎn)量以上的紅富士蘋果，也是日本農(nóng)林水產(chǎn)省的雜交成果。但這些并不妨礙如今中國(guó)蘋果產(chǎn)銷量全面超過外國(guó)。

觀察者網(wǎng)此前報(bào)道，我國(guó)是世界上蘋果產(chǎn)量最大的國(guó)家，產(chǎn)銷量均超全球一半。去年，我國(guó)蘋果表觀消費(fèi)量約為4254萬噸，產(chǎn)量約為4380萬噸(全球產(chǎn)量7757萬噸，我國(guó)產(chǎn)量約占全球56.5%)，產(chǎn)值約為2320億元，是我國(guó)產(chǎn)量最大的水果品種(不含瓜類)，在我國(guó)水果產(chǎn)業(yè)中具有重要地位。在農(nóng)業(yè)部認(rèn)定的122個(gè)蘋果重點(diǎn)縣市中，有33個(gè)是國(guó)家級(jí)貧困縣，涉及數(shù)千萬果農(nóng)，蘋果種植是果農(nóng)創(chuàng)收的主要來源。蘋果期貨的推出，也有利于提高期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”的能力，有利于發(fā)揮期貨市場(chǎng)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)。

2011/12-2016/17年度全球蘋果產(chǎn)量

2015/16年度全球蘋果主要生產(chǎn)地區(qū)占比(數(shù)據(jù)來源：USDA、中商產(chǎn)業(yè)研究院)

鄭商所從去年12月以來，在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)籌指導(dǎo)下，開展蘋果期貨可行性研究，專門成立了蘋果期貨研發(fā)小組，分別赴陜西、山西、河南、山東、北京等蘋果主產(chǎn)、主銷區(qū)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，并征求市場(chǎng)意見，在此基礎(chǔ)上完成了蘋果期貨必要性和可行性的評(píng)估以及合約規(guī)則制度(草案)的設(shè)計(jì)。

“作為全球首個(gè)鮮果期貨品種，蘋果期貨是鄭商所探索期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新舉措，是期貨市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的新嘗試。”有市場(chǎng)人士認(rèn)為，蘋果期貨的上市將完善我國(guó)商品期貨體系，開創(chuàng)我國(guó)乃至全球首個(gè)鮮果類期貨合約交易，有利于增強(qiáng)我國(guó)蘋果國(guó)際話語權(quán)，進(jìn)而形成全球范圍的蘋果定價(jià)中心。

如今，“平安夜蘋果”的習(xí)俗也逐漸“返銷”西方，令一些外國(guó)朋友摸不著頭腦

“期貨扶貧”，精準(zhǔn)扶貧新思路

央廣網(wǎng)12月4日?qǐng)?bào)道，日前，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、經(jīng)濟(jì)之聲與永安期貨強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，在第13屆中國(guó)(深圳)國(guó)際期貨大會(huì)上舉辦了一場(chǎng)別開生面的《期貨扶貧進(jìn)行時(shí)》廣播現(xiàn)場(chǎng)秀活動(dòng)，以廣播“新”形式，展現(xiàn)期貨業(yè)精準(zhǔn)扶貧的“新思想”。

經(jīng)濟(jì)之聲副總監(jiān)楊春陽說，期貨業(yè)協(xié)會(huì)在陜西省延長(zhǎng)縣進(jìn)行扶貧，用期貨發(fā)現(xiàn)價(jià)值是精準(zhǔn)扶貧。延長(zhǎng)縣有蘋果、石油、煤、農(nóng)副產(chǎn)品，但手里有資源的農(nóng)民發(fā)現(xiàn)不了價(jià)值。發(fā)現(xiàn)價(jià)值比提著一桶油、抱著一袋米去扶貧更有效，這才是真正的精準(zhǔn)扶貧。

中信期貨公司總經(jīng)理方興說，扶貧是輸血和造血的有機(jī)結(jié)合，如果光是靠簡(jiǎn)單的輸血，不能給貧困戶形成有效的造血機(jī)制，要發(fā)揮期貨公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，做出精準(zhǔn)扶貧的工作。

《國(guó)際金融報(bào)》今年4月就曾報(bào)道，新疆阿克蘇的棉花價(jià)格保險(xiǎn)扶貧項(xiàng)目從去年10月就開始籌備了，當(dāng)前已經(jīng)在當(dāng)?shù)亻_展了一次業(yè)務(wù)培訓(xùn)，5月左右將開展棉花價(jià)格保險(xiǎn)扶貧項(xiàng)目。此外，在云南勐臘縣開展的橡膠價(jià)格保險(xiǎn)扶貧項(xiàng)目也正在積極籌備中。

“開發(fā)農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格保險(xiǎn)是浙商期貨開展扶貧項(xiàng)目的主要方式，在此前服務(wù)‘三農(nóng)’工作中，我們已經(jīng)積累了經(jīng)驗(yàn)，將會(huì)用到扶貧工作中。”浙商期貨扶貧項(xiàng)目負(fù)責(zé)人說。

“期貨+保險(xiǎn)”項(xiàng)目，可以降低農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格不利波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定種植農(nóng)民收入，充分調(diào)動(dòng)生產(chǎn)積極性。浙商期貨自2012年開始設(shè)計(jì)保護(hù)大豆價(jià)格的場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品，2013年開始模擬運(yùn)行，2014年與嫩江縣政府合作，實(shí)盤試點(diǎn)，2015年開始小范圍推廣。

“具體來看，有個(gè)農(nóng)戶于2015年7月8日簽訂大豆價(jià)格保險(xiǎn)協(xié)議，保值價(jià)格為4250元/噸，保值時(shí)間為7月8日至11月30日，保值數(shù)量為60噸，在保值期內(nèi)的交易時(shí)間段可隨時(shí)點(diǎn)價(jià)，最終，該農(nóng)戶在11月9日點(diǎn)價(jià)，點(diǎn)價(jià)價(jià)格為3890元/噸，總共獲利2.16萬元，成功規(guī)避了價(jià)格下跌帶來的現(xiàn)貨銷售風(fēng)險(xiǎn)。”

上述負(fù)責(zé)人說，“2016年浙商期貨繼續(xù)擴(kuò)大試點(diǎn)，與嫩江縣22戶大豆種植合作社簽訂項(xiàng)目合作意向書，緊接著這22戶種植合作社與陽光農(nóng)險(xiǎn)簽訂保單;陽光農(nóng)險(xiǎn)和浙商期貨簽訂場(chǎng)外期權(quán)協(xié)議;浙商期貨開始進(jìn)行項(xiàng)目對(duì)沖。項(xiàng)目保險(xiǎn)規(guī)模擴(kuò)大到1.45萬噸，覆蓋種植面積超過10萬畝。”