作者：王猛

12月2日，大盤全天沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指相對偏強(qiáng)。指數(shù)黃白分時線走勢分化，中小盤題材股較為活躍，但整體上熱點(diǎn)呈現(xiàn)快速輪動特征。盤面上，醫(yī)藥股反復(fù)活躍，抗原檢測方向領(lǐng)漲，易瑞生物、毅昌科技、盛通股份漲停。數(shù)據(jù)要素概念股大漲，人民網(wǎng)2連板，浙數(shù)文化漲停，易華錄漲超7%。紡織服裝股午后集體走強(qiáng)，安奈兒7連板，如意集團(tuán)、眾望布藝、云中馬漲停。此外，乳業(yè)、儲能、旅游、養(yǎng)殖等多個板塊均有所表現(xiàn)。下跌方面，房地產(chǎn)板塊陷入調(diào)整，中交地產(chǎn)、中國武夷跌停。

總體上，個股漲多跌少，兩市超3000只個股上漲。滬深兩市今日成交額8645億，較上個交易日縮量1939億。板塊方面，抗原檢測、服裝家紡、醫(yī)藥商業(yè)、web3.0等板塊漲幅居前，汽車整車、房地產(chǎn)、港口航運(yùn)、燃?xì)獾劝鍓K跌幅居前。

(資料圖片僅供參考)

截至收盤，滬指跌0.29%，深成指跌0.39%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.09%。北向資金全天凈買入40.94億元，其中滬股通凈買入4.32億元，深股通凈買入36.62億元。

板塊方面：

行業(yè)板塊中，醫(yī)藥商業(yè)、紡織服裝、美容護(hù)理、光伏設(shè)備、包裝材料等漲幅居前，汽車整車、貴金屬、船舶制造、航運(yùn)港口、房地產(chǎn)開發(fā)等跌幅靠前；題材方面，抗菌面料、國資云、DRG/DIP、Web3.0、乳業(yè)、啤酒、Web3.0等概念活躍。

醫(yī)藥行業(yè)相對活躍，中藥、醫(yī)藥商業(yè)方向搶眼，貴州三力(603439.SH)、桂林三金(002275.SZ)、嘉事堂(002462.SZ)、豐原藥業(yè)(000153.SZ)等漲停。

機(jī)構(gòu)解讀：

恒泰證券：繼續(xù)聚焦業(yè)績確定性增長的低估績優(yōu)行業(yè)龍頭個股，逢低布局，輪番波段操作，將會是更加有效的策略。

中國銀河證券：12月的關(guān)注點(diǎn)還是聚焦在政策面、美聯(lián)儲加息以及跨年行情是否啟動上。市場角度，近期穩(wěn)增長政策落地后，投資者信心提振明顯，若年前的中央經(jīng)濟(jì)工作會議帶來一些主題熱點(diǎn)，市場大概率延續(xù)上行態(tài)勢。行業(yè)風(fēng)格上：1.資源：資源品相對優(yōu)勢已不再明顯突出。2.成長：高端制造和科技板塊近期風(fēng)險有所釋放，對于高景氣成長賽道，其行業(yè)成長性本身優(yōu)于其他行業(yè)，若疊加行業(yè)估值性價比顯著抬升，資金大概率仍將回歸景氣賽道。部分成長板塊已下跌近3個月，交易擁擠度有所下降，且近幾個月其他行業(yè)已基本實現(xiàn)輪漲，12月份可以關(guān)注科技、風(fēng)光、儲能、軍工等板塊，若行業(yè)擁擠度下降到一定位置，行業(yè)或?qū)⒂蟹磸棛C(jī)會。3.消費(fèi)：近日疫情防控措施有所優(yōu)化，但消費(fèi)品基本面回暖仍需時間，在此之前，結(jié)構(gòu)性反彈機(jī)會更多。4.價值：房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈季度機(jī)會較強(qiáng)，但短期有下行風(fēng)險，可以等待成長或消費(fèi)板塊上漲后再進(jìn)行配置。

國都證券：短期建議重點(diǎn)把握消費(fèi)、成長輪動機(jī)會。考慮到本輪反彈消費(fèi)板塊明顯落后，主要系國內(nèi)疫情持續(xù)時間較長， 壓制消費(fèi)板塊聯(lián)系調(diào)整至較低位置，預(yù)計近中期隨著疫情防控 20 條的落地執(zhí)行，消費(fèi)板塊有望階段性修復(fù)，可適當(dāng)關(guān)注消費(fèi)板塊， 包括醫(yī)療服務(wù)、白酒、餐飲旅游、航空酒店、影視廣告等。 中期逢低布局科技成長主線機(jī)會。當(dāng)下市場仍為存量資金博弈，短期隨地產(chǎn)系、大金融板塊降溫，且中長期我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、 創(chuàng)新驅(qū)動、制造強(qiáng)國下，我國科技制造優(yōu)勢有望進(jìn)一步提升，建議可逢低布局創(chuàng)新藥、中藥、電動汽車、智能駕駛、車規(guī)級半導(dǎo)體、 光電生產(chǎn)設(shè)備與材料、軍工、信息安全等科技賽道板塊細(xì)分機(jī)會。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）