據(jù)央視新聞客戶端7月6日報道，7月4日國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》(以下簡稱《意見》);5日，保監(jiān)會舉行記者會就《意見》進(jìn)行解讀。

《意見》中提出，到2020年使商業(yè)養(yǎng)老保險成為個人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的主要承擔(dān)者。保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人對此表示，這就意味著商業(yè)養(yǎng)老保險在退休后待遇中的比重要增加。

保監(jiān)會相關(guān)人員還介紹，退休后各種養(yǎng)老保險金的總額跟退休前收入的比值，就是養(yǎng)老金替代率，它反映了一個國家養(yǎng)老保險的發(fā)展程度;但從目前來看，我國作為第三支柱重要組成部分的商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展明顯不足。

保監(jiān)會人身險監(jiān)管部主任袁序成/來源：保監(jiān)會網(wǎng)站

中國商業(yè)養(yǎng)老保險這根支柱“又矮又瘦”

據(jù)央視新聞客戶端引述保監(jiān)會人身險監(jiān)管部主任袁序成的話表示，“雖然這幾年有些快速發(fā)展，我們的測算(商業(yè)養(yǎng)老保險)替代率也只有1%左右，我們希望通過意見的印發(fā)，進(jìn)一步激發(fā)老百姓投保商業(yè)養(yǎng)老保險的意識，能夠爭取提高到10%左右，為基本養(yǎng)老保險提供一個有效的補(bǔ)充，加上企業(yè)年金等第二支柱，能夠使老百姓退休后替代率達(dá)到70%，保證老百姓退休后的生活水平質(zhì)量不至于下降。”

另據(jù)央視財經(jīng)7月6日報道，保監(jiān)會副主席黃洪在受訪時稱，“根據(jù)世界銀行的測算，養(yǎng)老金的替代率如果不低于70%，老年人的退休生活跟退休前就不會有明顯的下降，歐美發(fā)達(dá)國家養(yǎng)老金的替代率一般平均在75%。養(yǎng)老金的替代率是指，一個人退休后領(lǐng)到的第一個月養(yǎng)老金除以他退休前最后一個月所領(lǐng)到的工資之比;形象地打個比方，如果一個人退休前拿1萬塊錢一個月，退休后拿7000塊錢，那么他的養(yǎng)老金的替代率就是70%。”

黃洪表示，世界上目前養(yǎng)老問題解決比較好的都是采取政府、企業(yè)、個人三方來共同承擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任，“如果光靠政府，是不可能承擔(dān)這么高的養(yǎng)老金的替代率。歐美國家的政府所提供的基本養(yǎng)老金的替代率，平均在42%，退休人員的替代率達(dá)到了75%，還有33%就是靠企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老金。在歐美國家，企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老金這兩塊大體差不多，成為了基本養(yǎng)老以外的重要補(bǔ)充形式，所以整體養(yǎng)老金的替代率就達(dá)到了70%至75%。”因此，需要建立起政府基本養(yǎng)老金，企業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老金三個層次的養(yǎng)老保障體系，這個也被形象地比喻為“三支柱”的養(yǎng)老保障體系。

中國保監(jiān)會副主席黃洪/來源：央視財經(jīng)

中國從80年代開始，就起步商業(yè)養(yǎng)老保險這項業(yè)務(wù)，縱向來看，這些年商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)還是保持持續(xù)增長的勢頭;但由于從零開始、起點低，與發(fā)達(dá)國家相比，中國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展可以用12個字來概括：速度偏低，總量偏小，占比偏低。

黃洪認(rèn)為，目前從基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險這三大支柱的大致比例來看，“基本養(yǎng)老金最大，其次是企業(yè)年金，最小的是商業(yè)養(yǎng)老保險，我們商業(yè)養(yǎng)老保險2016年含有55歲以后就可以領(lǐng)取生存金的保險在內(nèi)，保費只有8600億，占整個商業(yè)養(yǎng)老保險的保費的25%，大概保單有6100萬保單，購買的人群、人次是6500萬人次;而這其中，如果嚴(yán)格按照退休以后可以長期領(lǐng)取的商業(yè)養(yǎng)老年金保險(60歲退休)，2016年的保費只有1500億，購買的保單大概只有1400多萬保單，人群1700萬次人群，所以很顯然商業(yè)保險這根支柱不僅又矮，還又瘦。”

不過，黃洪也強(qiáng)調(diào)，國家的養(yǎng)老保障體系怎么建立，既要學(xué)習(xí)各個國家好的經(jīng)驗做法，也一定要結(jié)合中國的國情，中國最大的國情就是人口多。美國是多層次的養(yǎng)老保障體系，我們現(xiàn)在建立的也是多層次的養(yǎng)老保障體系;美國等世界上多數(shù)國家基本是三支柱的體系，商業(yè)養(yǎng)老保險是第三支柱的主力;美國第三支柱里面，有商業(yè)養(yǎng)老保險，但也開放給其它的金融業(yè)。美國第三支柱的發(fā)展，是在先發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，經(jīng)過一段時間各種制度建設(shè)比較完善后，才開放到其它的領(lǐng)域。我認(rèn)為這些做法，都值得我們有意地去學(xué)習(xí)借鑒。

買這種商業(yè)養(yǎng)老險可以延遲交個稅

此次《意見》中明確提出，2017年年底前啟動個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險，是指允許購買商業(yè)養(yǎng)老保險的投保人，在個稅前列支保費，等到將來領(lǐng)取保險金時再繳納個稅。投保人在青壯年時期投保，退休時領(lǐng)取保險金，這中間的幾十年時間，綜合考慮通脹、個人收入降低和個稅起征點等稅收政策，稀釋個稅，給投保人帶來一定優(yōu)惠。

業(yè)內(nèi)人士測算，同等收入情況下，越早購買稅延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品，未來可省稅額越高;同等時間開始購買產(chǎn)品的情況下，收入越高，未來可省稅額也越高。

據(jù)保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前開展稅延養(yǎng)老保險試點的時機(jī)已成熟，條件已具備;不過，與已經(jīng)開始試點的稅優(yōu)健康險相比，稅延養(yǎng)老險更為復(fù)雜，如何理順、簡化稅收遞延操作流程，是操作層面的一大難點。

黃洪指出，首先早在2009年國務(wù)院的文件里面已經(jīng)提到，相關(guān)部門從那時就開始著手對個人稅延型的商業(yè)養(yǎng)老保險試點工作就開始做準(zhǔn)備。財政部、國家稅務(wù)總局、人社部、保監(jiān)會，對這項工作都高度重視，緊密配合，積極推動個人稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險的試點工作。但是，個人稅延型的商業(yè)養(yǎng)老保險試點對我們國家來講是一個頂層設(shè)計，是一個全新的制度安排和制度設(shè)計，無論從理論到實踐，都有很多的課題需要進(jìn)行論證，包括國外經(jīng)驗的借鑒、國內(nèi)政策設(shè)計的理論實踐的相關(guān)問題的論證，這需要一個時間過程。

第二，試點政策怎么去設(shè)計，比如說個人稅稅收保費的繳納，稅收的免除，平臺的建設(shè)，信息系統(tǒng)的設(shè)計等等這些，每一個子系統(tǒng)都是一個很龐大的工程，所以必須要本著既積極又審慎的態(tài)度。

第三，整個稅延政策涉及很多的部門，很多問題要達(dá)到統(tǒng)一認(rèn)識也需要一個過程。從現(xiàn)在來看，政策的試點方案基本成型，下一步就是要往國務(wù)院報，經(jīng)過國務(wù)院批準(zhǔn)，就可以這個試點了。7月4日發(fā)布的文件里面已經(jīng)明確提出，今年年底個人稅延型的商業(yè)養(yǎng)老保險將要啟動。

此外，袁序成則表示，“在這些方面我們及時加強(qiáng)與有關(guān)部門的協(xié)調(diào)和溝通，盡可能給老百姓購買稅延養(yǎng)老保險便利和方式，同時我們也要推進(jìn)保險公司改變一些方式，為投保稅延養(yǎng)老保險的老百姓提供更便捷的服務(wù)，讓老百姓少跑腿。”

商業(yè)養(yǎng)老保險能為資本市場提供長期資金

事實上，中國的商業(yè)養(yǎng)老保險一直存在，只是不夠受到重視，此次《意見》出臺不僅將給養(yǎng)老保障體系帶來變化，也會改變國家金融業(yè)結(jié)構(gòu)。

黃洪稱，“發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，除了我們剛才講的滿足人們養(yǎng)老保障的需求之外，對于這個一個國家的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展有三個明顯的作用：第一個作用，促進(jìn)社會的和諧穩(wěn)定，老年人口越來越多，老年人的生活能夠老有所養(yǎng)，老有所醫(yī)，如果老年人的生活安定了，年輕人就可以一心一意投入到他的工作里面，整個社會就穩(wěn)定了。”

“第二個作用，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，養(yǎng)老金是一個長期資金，長期資金對于一個國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點項目建設(shè)，民生工程的建設(shè)是有十分重要的這個作用，特別是保險資金應(yīng)用的渠道比較寬泛，它可以采取股權(quán)投資、債券投資等形式來投資實體企業(yè)，來有效的降低實體企業(yè)的負(fù)債成本，提升企業(yè)的效益，所以第二個作用就能夠促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。”

“第三個作用，促進(jìn)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。我們國家金融業(yè)結(jié)構(gòu)是不太合理的，我們國家銀行資產(chǎn)占整個金融業(yè)資產(chǎn)超過85%，保險證券兩個行業(yè)的總資產(chǎn)只占到不到15%，而在歐美發(fā)達(dá)國家銀行證券保險，它的資產(chǎn)的占比大體是三駕馬車三分天下，當(dāng)然不同的國家有高有低，像OECD組織國家保險資產(chǎn)平均在20—40%之間，這就可以看出，我們國家保險在整個金融體系里面的占比是比較低的，發(fā)展商業(yè)保險可以促進(jìn)了整個保險業(yè)的快速發(fā)展。保險機(jī)構(gòu)是資本市場的重要的投資機(jī)構(gòu)，如果我們發(fā)展養(yǎng)老金，而保險資金里面養(yǎng)老金是其主力，如果發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，就能夠為資本市場提供源源不斷的長期資金。”