中國(guó)基金報(bào)記者趙崗

一年多前，香港證監(jiān)會(huì)開(kāi)出了一張3.5億港元的巨額罰單，直指花旗環(huán)球金融亞洲有限公司（下稱“花旗環(huán)球金融”）在利便客戶活動(dòng)方面存在嚴(yán)重監(jiān)管缺失。

3月6日，香港證監(jiān)會(huì)披露了更多關(guān)于上述巨額罰款的內(nèi)幕，花旗環(huán)球金融前負(fù)責(zé)人、董事會(huì)成員及泛亞執(zhí)行服務(wù)主管Philip John Shaw遭香港證監(jiān)會(huì)禁業(yè)十年。

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香港證監(jiān)會(huì)明確表示，有必要向業(yè)界傳達(dá)強(qiáng)而有力的訊息，證監(jiān)會(huì)絕不容忍此類失當(dāng)行為。

花旗環(huán)球被罰3.5億港元

2022年1月28日，香港證監(jiān)會(huì)譴責(zé)花旗環(huán)球金融并對(duì)其罰款3.48億港元，因該公司在2008年至2018年期間一直容許其現(xiàn)貨股票業(yè)務(wù)部轄下多個(gè)交易柜臺(tái)向機(jī)構(gòu)客戶發(fā)布被錯(cuò)誤標(biāo)簽的申購(gòu)意向，并在執(zhí)行利便交易時(shí)向該等客戶作出失實(shí)陳述。

相關(guān)部門調(diào)查發(fā)現(xiàn)，至少自2008年起，花旗環(huán)球金融的股票銷售交易柜臺(tái)便一直在并無(wú)真正的客戶意向或花旗環(huán)球金融并無(wú)接觸特定客戶的情況下，向客戶發(fā)出標(biāo)示為“自然”“接觸中”及／或“P:1”的申購(gòu)意向。

這類被錯(cuò)誤標(biāo)簽的申購(gòu)意向是參照市場(chǎng)上特選藍(lán)籌股的每日平均成交量的特定百分比而制備，以引發(fā)客戶的查詢，而其設(shè)計(jì)據(jù)稱是相信由于有關(guān)股份交投活躍，及花旗環(huán)球金融交易平臺(tái)具備規(guī)模，故交易員將會(huì)能夠覓得自然的反向流通量，以便與客戶的交易指示進(jìn)行對(duì)盤。

交易員在接獲客戶的查詢后，如未能以代理方式尋獲自然流通量，花旗環(huán)球金融的利便服務(wù)柜臺(tái)便會(huì)介入以提供流通量。

香港證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，Shaw在2015年引入一項(xiàng)機(jī)制，以利便花旗環(huán)球金融的股票銷售交易柜臺(tái)大量制備被錯(cuò)誤標(biāo)簽的申購(gòu)意向，當(dāng)中涉及市場(chǎng)上某些交投最活躍的藍(lán)籌股。

這類申購(gòu)意向的背后并無(wú)來(lái)自某特定客戶的任何潛在交易指示或意向，但卻被標(biāo)示為“自然”、“接觸中”及／或“P:1”，以期引發(fā)客戶查詢。Shaw曾將這類申購(gòu)意向描述為“the fakes（意即虛假意向）”及“fake flow（意即虛假流通量）”，顯示他并不相信它們被正確標(biāo)簽。

雖然申購(gòu)意向的質(zhì)素及準(zhǔn)確性已引致多宗客戶投訴，但Shaw并無(wú)停止發(fā)布被錯(cuò)誤標(biāo)簽的申購(gòu)意向，并向客戶表示它們已按照業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)予以分類。

有一次，在一名交易員告訴某客戶花旗環(huán)球金融利用“自然”的申購(gòu)意向來(lái)宣傳利便流通量后，Shaw指示該交易員不要向客戶坦白說(shuō)出有關(guān)申購(gòu)意向背后的流通量來(lái)源，并向該客戶作出失實(shí)陳述，以令被錯(cuò)誤標(biāo)簽的申購(gòu)意向造成的假象得以繼續(xù)留存。

闡明香港證監(jiān)會(huì)決心

對(duì)于花旗環(huán)球金融前負(fù)責(zé)人的處罰，香港證監(jiān)會(huì)表示有必要向業(yè)界傳達(dá)強(qiáng)而有力的訊息，表明絕不容忍此類失當(dāng)行為。

香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，Shaw的失當(dāng)行為是故意及不誠(chéng)實(shí)的，且違反了持牌人以維護(hù)客戶最佳利益的態(tài)度行事的首要責(zé)任；假如他妥善地履行其管理及監(jiān)督責(zé)任，花旗環(huán)球金融的嚴(yán)重內(nèi)部監(jiān)控缺失及監(jiān)管違規(guī)行為不可能持續(xù)超過(guò)十年。

此外，盡管Shaw富有經(jīng)驗(yàn)且具備資歷，但他否認(rèn)有任何過(guò)錯(cuò)，并試圖將所有責(zé)任推卸給其他管理人員及花旗環(huán)球金融的合規(guī)職能，反映他并不了解自己作為負(fù)責(zé)人員及高級(jí)管理層成員的職責(zé)，且毫無(wú)悔意。

香港證監(jiān)會(huì)法規(guī)執(zhí)行部執(zhí)行董事魏弘福（Mr Christopher Wilson）稱，證監(jiān)會(huì)其中一個(gè)主要關(guān)注點(diǎn)是，Shaw透過(guò)其失當(dāng)行為，在花旗環(huán)球金融內(nèi)部鼓吹一種犧牲客戶利益及基本誠(chéng)信標(biāo)準(zhǔn)以追求利益的文化。在此情況下，他的行為遠(yuǎn)遜于持牌中介人高級(jí)管理層成員理應(yīng)達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)，故有必要對(duì)其施加制裁。

魏弘福進(jìn)一步說(shuō)道：“對(duì)Shaw采取的紀(jì)律行動(dòng)亦闡明了證監(jiān)會(huì)決心就公司的缺失向其失職的高級(jí)管理層追究責(zé)任，這對(duì)推動(dòng)中介人改變其文化及行為來(lái)說(shuō)極其重要。”