養(yǎng)老目標(biāo)基金終于來了!

放長線才能釣大魚

安享退休生活，為未來的養(yǎng)老而投資，你做好準(zhǔn)備了嗎?本周，備受關(guān)注的養(yǎng)老目標(biāo)基金即將揚帆起航。其中，華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)自周二起正式發(fā)售，標(biāo)志著國內(nèi)首只養(yǎng)老目標(biāo)基金接受面試。

從獲批到發(fā)行只用三周

在三周前的8月6日，14家公募基金旗下申報的養(yǎng)老目標(biāo)基金正式獲得批文，華夏、嘉實、廣發(fā)、南方、中銀、博時、富國、萬家、中歐、易方達、鵬華、銀華、工銀瑞信、泰達宏利等14家基金公司拔得頭籌。由于需要等待托管行的系統(tǒng)改造，業(yè)內(nèi)此前普遍預(yù)計，養(yǎng)老目標(biāo)基金可能會在9月份才能發(fā)行，完全沒有想到會這么快登臺亮相。

據(jù)悉，為了保證養(yǎng)老目標(biāo)基金規(guī)范發(fā)售，監(jiān)管機構(gòu)對首批養(yǎng)老目標(biāo)基金的宣傳和銷售均提出多方面的要求，并對銀行渠道的系統(tǒng)平臺提出了更高的要求。華夏養(yǎng)老目標(biāo)基金在全部準(zhǔn)備到位后，率先啟動發(fā)售環(huán)節(jié)。北京晨報記者還獲悉，其他已獲批基金也在加快推出步伐，很快將陸續(xù)啟動養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)行。

首只養(yǎng)老目標(biāo)基金長啥樣?

即將發(fā)行的華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)到底是什么樣子呢?公開信息顯示，該養(yǎng)老目標(biāo)基金主要針對1975年至1985年出生的投資者，假定他們的退休年齡區(qū)間在55歲-65歲，這些投資者將于2040年左右退休。該基金成立后，每個工作日將開放申購，對于每一筆認(rèn)購和申購，投資者的持有期限均不短于3年。

對于1985年以后出生的投資者，可以選擇隨后即將推出的2050系列的養(yǎng)老目標(biāo)基金。根據(jù)華夏目標(biāo)日期型基金下滑曲線模型進行動態(tài)資產(chǎn)配置，隨著投資人生命周期的延續(xù)和目標(biāo)日期的臨近，基金的投資風(fēng)格會相應(yīng)從“進取”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;穩(wěn)健”，進而轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;保守”，權(quán)益類資產(chǎn)比例會逐步下降，非權(quán)益類資產(chǎn)比例會逐步上升。

投資養(yǎng)老放長線能釣大魚

投資養(yǎng)老目標(biāo)基金的本質(zhì)是定期定額投資。就像投資者購買余額寶一樣，投資者不需要理解貨幣基金的運作原理才能出手購買該基金，投資者只需知道，自己是要確定好日期(會在哪一年退休)，還是確定好風(fēng)險的(對風(fēng)險控制的要求)就夠了。

業(yè)內(nèi)人士表示，投資養(yǎng)老目標(biāo)基金的目標(biāo)必須“遠(yuǎn)”，這樣可以減少短期凈值波動帶來的心態(tài)不穩(wěn)。從投資策略來看，養(yǎng)老FOF在牛市是大概率跑不贏股票型基金和指數(shù)型基金的。但是放長時間后，高度分散化投資的養(yǎng)老FOF，卻能在熊市很好地控制風(fēng)險，為持有人提供一個比較安穩(wěn)的投資回報。

北京晨報首席記者 王潔